Изменения в брокере ASIC, регулируемые Forex, в 2021 году

Изменения в брокере ASIC, регулируемые Forex, в 2021 году

Одним из значительных изменений в регулировании ASIC Forex, которое форекс-индустрия претерпела в 2020 году, стало внедрение радикальных мер по вмешательству в продукты, применяемых Австралийской комиссией по ценным бумагам и биржам (ASIC).

С 29 марта 2021 года эмитенты CFD с лицензией ASIC, то есть брокеры Forex и CFD, должны ограничить размер кредитного плеча, который предлагается розничным клиентам.[1] 

В соответствии с новым законодательством брокеры, регулируемые ASIC Forex, не могут предоставлять розничным трейдерам кредитное плечо более 1:30.. Ранее не существовало рекомендаций относительно того, какое кредитное плечо брокеры форекс и CFD могут предоставить своим клиентам. 

В большинстве случаев брокеры обычно предлагали до 1: 500 рычагов; некоторые, возможно, пошли немного дальше, предложив целых 1: 1000

Сумма кредитного плеча, которую могли предложить австралийские брокеры, была полностью на их усмотрение.

Хотя планы австралийского регулирующего органа по введению мер вмешательства в отношении продукции были в стадии реализации задолго до COVID-19, отраслевые эксперты ожидали, что обстоятельства, вызванные пандемией, задержат введение новых мер. 

Однако данные, предоставленные ASIC, свидетельствуют о том, что пандемия увеличила риск для инвесторов и, следовательно, сократила сроки.

В этой статье мы рассмотрим изменения в правилах ASIC Forex и потенциальное влияние на розничных инвесторов, историю происхождения этих изменений, то, что инсайдеры отрасли думали о планах и как это может повлиять на развитие отрасли.

Ключевые моменты статьи:

  • ASIC ввела меры по вмешательству продуктов на FX и CFD
  • Старые правила ASIC против новых (Диаграмма)
  • Лучшие брокеры, регулируемые ASIC (Список брокеров)
  • Как Европа вдохновила меры по вмешательству в продукты ASIC
  • Почему ASIC приняла меры против FX и CFD
  • Как COVID-19 повлиял на регулирование
Логотип ASIC

ASIC ввела меры по вмешательству продуктов на FX и CFD

В соответствии с новой мерой вмешательства в продукт, официально известной как Инструмент 2020/986, брокеры должны соблюдать строгие правила в отношении маржинальных требований.[2] 

Брокеры, регулируемые ASIC Forex, не могут предоставлять кредитное плечо более 30: 1. 

Чтобы поместить это в контекст, если вы хотите открыть позицию размером 1 лот (100,000) USD / JPY, с кредитным плечом 1: 100, сумма маржи, необходимая для открытия позиции, составит всего 200 долларов.

В соответствии с новым законом, который предусматривает, что розничным трейдерам не может быть предоставлено кредитное плечо более 1:30, размер маржи, необходимой для открытия той же позиции, будет составлять 3,333.33 XNUMX доллара США.

Прямое влияние этих изменений требует от розничных торговцев более высоких требований к капиталу.

Вот сравнение того, что новые меры накладывают на то, что ранее обычно предлагали брокеры, регулируемые ASIC Forex.

Старые правила ASIC против новых

Инструмент CFDСтарое кредитное плечо[3]Новое кредитное плечо
Основные валютные пары500:130:1
Второстепенные валютные пары500:120:1
Основные фондовые индексы200:120:1
Товары (например, золото)
Индексы второстепенных фондовых рынков
200:110:1
Акции20:15:1
Крипто-активы5:12:1

Лучшие брокеры Форекс, регулируемые ASIC

IC рынки
Тип брокераECN
Нормативно-правовые актыASIC, FSA, CySEC
Минимальный депозит$200.00
Базовая валюта счетаUSD, AUD, EUR, GBP, CAD, JPY, NZD, CHF, SGD, HKD
Макс кредитное плечо 500:1
Торговые платформыMetatrader 4 / 5, cTrader, Webtrader, API Trading, MAM / PAMM
логотип fpmarkets
Тип брокераECN, DMA
Нормативно-правовые актыASIC, CySEC
Минимальный депозит$100.00 USD
Базовая валюта счетаАвстралийский доллар, канадский доллар, швейцарский франк, евро, фунт стерлингов, гонконгский доллар, юань, новозеландский доллар, сингапурский доллар, доллар США
Макс кредитное плечо1:500
Торговые платформыIRESS, Metatrader 4 и 5, MAM, ПАММ
новый мировой премьер
Тип брокера ECN,
Нормативно-правовые акты AFSL, ASIC
Минимальный депозит $200.00
Базовая валюта счета USD, AUD, CAD, SGD, GBP, EUR
Макс кредитное плечо  1: рычаг 100 и до 1: 200 (ожидается одобрение)
Торговые платформы Metatrader 4

Как Европа вдохновила меры по вмешательству в продукты ASIC

Меры по вмешательству продукта, принятые ASIC, похоже, перекликаются с изменениями, применявшимися ранее в Европе. 

Все началось в начале 2018 года, когда 3 января вступил в силу Закон о рынках финансовых инструментов (MiFID) II.[4]

MiFID уже был основой регулирования финансовых рынков.

MiFID II ввел множество новых правил, касающихся практически всех классов активов, инструментов и профессий в индустрии финансовых рынков. 

Примечательно, что он дал национальным компетентным органам (НКА), которые являются установленными законом органами, ответственными за регулирование финансовых услуг в конкретной стране, мощные меры вмешательства в отношении продуктов.

Прежде чем какие-либо НКА получили возможность гибкости своих мер вмешательства в недавно приобретенные продукты, Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA), которое является наднациональным органом управления финансовыми рынками, предложило свои собственные планы вмешательства в продукты. 

18 января ESMA выпустило XNUMX-страничный консультационный документ, в котором предлагалось множество изменений в том, как продавать форекс и CFD в Европе.[5] 

На ответ отраслевым участникам было дано менее трех недель.

Несмотря на короткое время обработки, ESMA получила отклики почти от 18,500 XNUMX респондентов. 

Однако к 27 марта 2018 года временные меры вмешательства в отношении продукции были официально приняты и введены в действие по всей Европе.[6]

Почему ASIC приняла меры против FX и CFD

22 августа 2019 года ASIC опубликовала Консультационный документ 322 (CP 322), это был 70-страничный документ, в котором были представлены многочисленные исследования австралийских рынков и сравнения других регулирующих органов по всему миру. 

Большая часть информации в статье была обращена к подходы, принятые ESMA и предоставил многочисленные примеры эффектов, вызванных изменениями, внесенными на рынок ЕС.[7]

Увеличение числа брокеров ASIC, регулируемых Forex, в Австралии

Одним из первых вопросов, поднятых в CP 322, был быстрый рост австралийских брокеров в период с 2017 по 2019 год, когда последовали меры по снижению кредитного плеча для розничных трейдеров в Европе.

  • Количество клиентов увеличилось на 121% - примерно с 450,000 1 до XNUMX миллиона.
  • Объем средств клиентов, находящихся на хранении у брокеров, увеличился на 45% - с 2 млрд долларов до 2.9 млрд долларов.
  • Условный объем торгов увеличился на 100% - с 11 трлн долларов до 22 трлн долларов.
  • Количество обработанных транзакций увеличилось на 186% - с 236 миллионов до 675 миллионов.

Проблемы, связанные с демографией клиента

В консультационном документе ASIC отметила, что была удивлена ​​тем, как мало трейдеров со счетами у австралийских брокеров на самом деле принадлежат австралийцам. 

Особняком стоит один показатель: 11% или 110,000 XNUMX клиентов австралийских брокеров были европейцами.

Опасения регулирующего арбитража

Консультационный документ, подготовленный ASIC, подробно описывает различные подходы к другим правилам, установленным различными регулирующими органами по всему миру, а также анализирует различные принятые методы и анализирует, как Австралия может их применить. 

ASIC особо отметила, что, по ее мнению, регулирующий арбитраж стал причиной значительного роста австралийских брокеров форекс и CFD.

ASIC приняла решение в 2020 году

Наконец, после долгого обсуждения, продолжавшегося более года, в пятницу, 23 октября 2020 года, ASIC наконец-то обнародовала свое окончательное решение и решила кардинально изменить то, как брокеры форекс и CFD с лицензией ASIC могут предоставлять услуги розничным инвесторам.

Как COVID-19 повлиял на регулирование

Хотя надпись COVID-19 висела на стене, многие участники отрасли все еще надеялись, что австралийский регулирующий орган не будет, как они это видят, обеднять отрасль, в которой работают тысячи австралийцев и приносят сотни миллионов долларов ежегодных налоговых поступлений.

В первой половине 2020 года финансовые рынки испытали волатильность по всем классам активов. 

Золото достигло исторического максимума, фьючерсы на нефть торговались по отрицательной цене, Нью-Йоркская фондовая биржа несколько раз за одну торговую сессию ударила по предохранителям, а ежедневные объемы торгов на валютном рынке побили рекорды.

Несмотря на все действия на рынках, в мае 2020 года ASIC опубликовала заявление, в котором выразила обеспокоенность по поводу значительных убытков, понесенных трейдерами с австралийскими брокерами. 

Документ под названием розничные инвесторы торгуют во время волатильности COVID-19 выделила тревожные статистические данные, которые могли побудить регулирующий орган ускорить принятие решения относительно предлагаемых мер вмешательства в отношении продукции.[8]

  • Количество сделок CFD, проведенных в марте 2020 года, превысило 45 миллионов за одну неделю, что почти вдвое больше, чем в среднем за неделю.
  • 142,022 бездействующих розничных торговых счета, которые не торговались более шести месяцев, стали активными в течение марта 2020 года.
  • 140,241 2020 новый розничный торговый счет начал торговлю в марте XNUMX года.
  • За одну неделю, с 16 по 22 марта 2020 года, розничные трейдеры всего из двенадцати австралийских брокеров понесли убытки в размере 428 миллионов долларов брутто (или 234 миллиона долларов нетто).

Как отрасль воспринимает правила, налагаемые ASIC

Для многих брокерских фирм, регулируемых ASIC Forex, работающих в Австралии, и трейдеров этих компаний сокращение кредитного плеча меняет правила игры в отрасли. 

Всего ASIC получил более 400 ответов на CP322.[9] 

Респонденты неоднократно отмечали, что это приведет к тому, что розничные трейдеры будут переводить свои счета к менее авторитетным офшорным брокерам FX и CFD, которые работают по более низким стандартам. 

Подобно тому, как в Австралии произошла массовая миграция из Европы, ожидается, что те же самые трейдеры из Европы, а также внутренние австралийские трейдеры откроют счета в другой юрисдикции.

Об этой статье

Автор: Рослан Скарсгард - Рослан работал с многочисленными брокерами форекс и инвестиционными фирмами в Лондоне, на Кипре, на Мальте и в Сингапуре на различных должностях в сфере продаж, маркетинга и операций.

Проверено и отредактировано: Марк Прос

Источники информации и кредиты для этой публикации включают: 

[1] https://asic.gov.au/…

[2] https://asic.gov.au/…

[3] https://www.icmarkets.com/global/en/trading-markets/range-of-markets

[4] https://www.esma.europa.eu/policy-rules/mifid-ii-and-mifir

[5] https://www.esma.europa.eu/…

[6] https://www.esma.europa.eu/…

[7] https://download.asic.gov.au/media/5241542/cp322-published-22-august-2019.pdf

[8] https://download.asic.gov.au/media/5584799/retail-investor-trading-during-covid-19-volatility-published-6-may-2020.pdf

[9] https://asic.gov.au/regulatory-resources/find-a-document/consultation-papers/cp-322-product-intervention-otc-binary-options-and-cfds/